השקעות - כל מה חשוב לדעת לפני שמשקיעים

אחד המאפיינים של מדינה מתקדמת ועשירה, הוא האפשרות של חלק משמעותי מהאוכלוסייה שלה לייצר עודף הכנסות. עודף ההכנסות נוצר כאשר מההכנסה של מאן דהוא מעבודה, עסק או משלוח יד נותר בידיו עודף אחרי ההוצאות הקבועות, המשתנות וגם הוצאות בלתי צפויות שמתעוררות מעת לעת. במצב הזה מתעוררת לעיתים תכופות הדילמה – מה לעשות בכסף. דבר אחד ברור – את הכסף יש להשקיע, ולו רק כדי לשמור על הערך שלו.

השקעה נבונה, עם זאת, לא רק שומרת על ערך הכסף אלא אף מגדילה את הערך הריאלי שלו. בשורות להלן נעסוק בסוגים שונים של השקעות. למה בעצם חשוב להשקיע את העודפים הפיננסיים שהצטברו? אילו סוגי השקעות קיימים? למה לשים לב כשפותחים תיק השקעות? מהם היתרונות והחסרונות של סוגי השקעה שונים? אילו סוגי משקיעים פועלים בשוק? איך מתאימים את סוג ההשקעה למשקיע? כיצד מבצעים בפועל השקעה? אם יש ברשותך סכום כסף המיועד להשקעה ולא ברור לך מה בדעתך לעשות בו ואיך להשקיע, המאמר להלן נועד בדיוק עבורך – כדאי לקרוא ולשמור.

כאמור לעיל, במדינה המודרנית הסיכוי לצבירת עודפי הכנסות והפנייה שלהן להשקעות הוא גדול. יש המעדיפים להוציא את ההכנסות העודפות על עניינים שבשגרה – הוצאות שוטפות, בילויים, טיולים וכיוצא באלה. ואולם הרוב המכריע של האנשים מעדיף להשקיע את הכסף העודף, במטרה לייצר באמצעותו הכנסות נוספות. החשיבות של השקעות היא עצומה – להלן כמה סיבות חשובות להשקעה:

חיסכון ליום סגריר

כשיש קצת כסף בצד, הדבר מעניק הרגשה של ביטחון, של שקט נפשי ויכולת לישון טוב בלילה, בידיעה שגם מחר וגם בעתיד הרחוק לא נהיה רעבים. יחד עם זאת, כסף שלא מושקע, מאבד מערכו במהירות. האינפלציה הגבוהה של החודשים האחרונים רק מעצימה את התובנה הזאת.

סיוע לילדים ברכישת דירה או בהקמת עסק

כשיש עודף בתקציב, אפשר להשקיע אותו במטרה לסייע לילדים במגוון רחב של מצבים. עם המצבים הללו ניתן למנות צורך במקדמה לדירה, הקמת עסק, מילון לימודים ועוד.

יצירת הכנסות נוספות בעתיד

אחת המטרות היותר מקובלות להשקעה של העודפים התקציביים, היא הרצון לייצר הכנסה נוספת בעתיד. קופת גמל להשקעה היא אחד האמצעים הללו, והיא נועדה בדיור לשם כך. עם זאת, הסכום שניתן להשקיע בקופת גמל להשקעה הוא מוגבל לכשבעים אלף ₪ בשנה. סכומים שהם מעבר לכך צריכים להיות מושקעים באופן אחר.

הגדלת ההכנסה אחרי היציאה לפנסיה

היצירה לפנסיה מקטינה כמעט מייד את ההכנסה החודשית. לכן, השקעה נבונה של החסכונות הכספיים יכולה לסייע בשמירה על רמת חיים.

כאשר מאן דהו מעוניין להשקיע כספים שהצטברו אצלו, הוא יכול לפנות לכמה אפיקי השקעה חשובים. עם אפיקי ההשקעה הללו ניתן למנות כדלקמן:

רכישת נדל"ן

רכישת נדל"ן הייתה בעבר, ועודנה גם היום, השקעה שעשויה להניב רווחים משמעותיים. הרווחים יכולים להגיע מעצם העלייה בערך הקרקע או המבנה, וכן משכר הדירה שניתן לקבל תמורת השכרת הקרקע או המבנה. יחד עם זאת, הטיפול בנדל"ן דורש זמן, מאמץ ותשומת לב מרובה.

הקמת עסק

סוג נוסף של השקעה שעשויה לשאת רווחים נאים היא הקמה של עסק, או רכישת עסק קיים. מצד אחד, הקמת עסק כרוכה בנטילת סיכונים, כולל הסיכון לאבד את מלוא סכום ההשקעה או את חלקו. מצד שני, עסק רווחי יכול להיות השקעה מצוינת לטווח הארוך.. ואולם גם בהשקעה כזאת דרושה תשומת לב רבה, טיפול צמוד ומערב אחרי העסק, במטרה למנוע קריסה שלו, ולהגדיל את הרווחים ממנו.

פיקדונות בבנקים

העלייה בריבית בחודשים האחרונים, הפכה את הפיקדונות בבנקים לאפיק השקעה עם תשואה טובה, בעיקר אם משווים אותה לתשואת הפיקדונות לפני העלאות הריבית. יחד עם זאת, עדיין מדובר באחוזים בודדים לשנה, ולרוב תשואה נמוכה מהאינפלציה. לכן, אלא אם יחול שינוי משמעותי, הפיקדונות הם לא בהכרח השקעה רווחית.

ניירות ערך

מי שאין לו היכולת לרכוש נדל"ן, ואין לו רצון להתמודד עם הקמת עסק חדש, יכול לפנות לכיוון ההשקעה ברכישת ניירות ערך – שזה אומר מניות. את ההשקעה הזאת ניתן לבצע באופן עצמאי, או לחילופין באמצעות אנשי מקצוע שמבינים בתחום ויעשו כמיטב יכולתם להגדיל את הרווחים של הלקוח שלהם.

מהאמור לעיל, בולטת לעין עובדה פשוטה - השקעות בניירות ערך עשויות להניב תשואות טובות, אם ההשקעות מתבצעות בשום שכל ובמקצועיות באמצעות יועץ השקעות או באופן עצמאי.. ואכן, ההשקעה בשוק ההון מוכיחה את עצמה שוב ושוב כמשתלמת ביותר.

למעשה, התוצאות של השקעה בניירות ערך טובות, בטווח הבינוני והארוך, מכל תשואה אחרת, כולל השקעה בנדל"ן. מנגד, אין צורך להשקיע סכומים גדולים של כסף ואין צורך לטפל באופן שוטף בנכס ולדאוג לו, החל מרכישת פוליסת ביטוח וכלה בשמירה על הניקיון והשלמות של הנכס. 

סכום ההשקעה

למרות שלכאורה כל סכום הוא אפשרי להשקעה, גובה סכום ההשקעה עשוי להשפיע הן על האופי שלה והן על המניות שייבחרו. דוגמה אחת מני רבות היא השקעה בחברות איכותיות, שיחד עם זאת כל אחת מהמניות שלהן שווה סכום גבוה. אם בתיר ההשקעות אין סכום כזה, הרי שממילא לא ניתן לרכוש את הנייר, למרות היתרונות הרבים שלו.

מטרת ההשקעה

מטרת ההשקעה גם היא חשובה. בעיקר, אם לדייק, חשובה המטרה של ההשקעה. האם מדובר במטרה ארוכת טווח? האם במרה ספציפית בטווח הנראה לעין?

רמת הסיכון של ההשקעות

לרמת הסיכון של ההשקעה יש קשר הדוק לרמת הרווחים שהמשקיע יכול להניב ממנה. במילים פשוטות – בלי סיכון אין סיכוי, וככל שהסיכון בהשקעה הוא גדול יותר, כך הסיכוי לרווחי משמעותי הוא רב יותר. מנגד, סיכון גבוה טומן בחובו גם לא מעט סיכונים.

לאורך השנים, הוכח כי השקעות בשוק ההון הניבו לאורך השנים את התשואות הטובות ביותר למשקיעים. מנגד, רק משקיעים שהשקיעו בשום שכל מצד אחד, ולא נבהלו בתקופות של ירידות מצד שני, נהנו מרווחים נאים על ההשקעה שלהם. משקיעים ש"הלכו עם הזרם", בצעו השקעה במניות או מוצרים פיננסיים אחרים כשכולם קנו, ומכרו כשכולם מכרו, סבלו בדרך כלל מהפסדים, ברמות כאלה ואחרות של חומרה. אחת ההמלצת החשובות שלנו כאן, בעיקר למשקיעים חסרי ניסיון או הבנה בשוק ההון, היא לפנות לאנשי מקצוע המתמחים בהשקעות, שיסייעו בניהול נכון של תיק ההשקעות שלכם.

פתיחת תיק השקעות מתבצעת תמיד על מנת להפיק רווחים בשוק ההון. בדרך כלל מדובר בצעד נכון, שעשוי להניב רווחים נאים. יחד עם זאת, מי שעומד להיכנס לתחום, צריך לדעת שיש בפתיחה של תיק השקעות יתרונות וחסרונות. להלן כמה יתרונות, ומנגד רשימה של כמה חסרונות אפשריים:

יתרונות

אפשרות לייצר תשואות גבוהות

אם יש יתרון משמעותי אחד, חשוב ובולט לעין, הריהו האפשרוך לייצר תשואות גבוהות על ההשקעה. כבר הוזכרה לעיל העובדה ששוק ההון מניה עבור משקיעים נבונים את הרווחים הגבוהים ביותר, ביחס לכל סוג אחר של השקעה.

מגוון אפיקי השקעה אפשריים

בנייה נכונה של תיק השקעות כוללת גיוון אפיקי ההשקעה, בהתאם לאופי של המשקיע וסוג ההשקעות שאותו הוא בחר. המגוון הוא כמעט בלתי מוגבל – השקעות לטווח הקצר, הבינוני או הארוך, רמת סיכון כבוהה, בינונית או נמוכה. כמו כן מגוון תחומי השקעה, סוגי השקעה ועוד.

השקעה לטווחי זמן משתנים

כבר הושכרה לעיל העובדה שהמשקיע יכול לבחור את טווח הזמן להשקעה – החל מהשקעות לטווח ארוך, ועד להשקעות יומיות – כלומר רכישה של נייר ערך בתחילת היום ומכירה שלו בתום יום העסקים עצמו.

לא צריך להשקיע סכומים גבוהים

סכומי ההשקעה בתיק השקעות לא חייבים להיות גבוהים. כמו כן, ניתן להשקיע בכל נייר ערך, למעט מניות וניירות ערך מסוימים שבגלל המחיר הגבוה, אי אפשר לרכוש אותם בסכומים קטנים. גם מי שיש ברשותו כמה אלפי שקלים בלבד, יכול להקים לעצמו תיק השקעות ולהתחיל לבנות לעצמו אסטרטגיה שתניב עבורו רווחים נאים בעתיד.

חסרונות

מס על הרווחים

חיסרון בולט של השקעות בניירות ערך, טמון בעובדה שהרווחים על ההשקעות מחייבים תשלום מס הכנסה. זאת לעומת השקעות אחרות, שאינן חייבות במס. למשל – השכרת דירת מגורים אחת, עד לסכומים מסוימים, אינה מחייבת את המשכיר לשלם מס הכנסה.

סיכון להפסדים

כל סיכוי לרווחים, בעיקר בשוק ההון, כרוך גם בסיכון לא קטן להפסדים כספיים. כל מי שנכנס לתחום, חייב להיות מודע שאין כל סיכוי להניב רק רווחים ולהימנע מהפסדים. משקיע נבון ומנוסה אמנם יודע איך למתן ולהפחית את ההפסדים, אבל אי אפשר להימנע לאורך זמן מתקופות מסוימות של ירידות.

צורך בהיכרות עם שוק המניות

אי אפשר לנהל תיק השקעות ללא היכרות עם תחום ההשקעות, עם אפיקי השקעה ועם ניירות ערך שונים. נכון שיש משקיעים שמתמחים בסוג השקעות או בסוג מסוים של ניירות ערך, אבל גם הם מכירים גדרך כלל את השוק בכללותו.

בבחינת היתרונות אל מול החסרונות, ברור שהיתרונות של השקעות בשוק ההון הם גדולים מאד. עם זאת, על מנת למצות את היתרונות, בעיקר אם מדובר בביצוע השקעות למתחילים, כלומר במשקיע שההיכרות שלו עם שוק ההון איננה טובה, חשוב וכדאי להתייעץ עם אנשי מקצוע מיומנים.

שוק ניירות הערך הוא מקום שמי שמבין אותו ופועל בצורה נכונה, יכול להניב לעצמו רווחים נאים לאורך זמן. עם זאת, משקיעים רבים פונים לשוק ההון, ולכל אחד מהם יש קרוב לוודאי שאיפות שונות ואופני התנהלות שונים ביחס לאחרים. בשורות הבאות נדבר על הסוגים העיקריים של משקיעים:

רמת הסיכון

רמת הסיכון שאותו המשקיע מוכל לקחת היא אולי המאפיין המשמעותי ביותר שלו. ככל שרמת הסיכון עולה עולים, כאמור, גם הסיכוי לרווחים. עם זאת עולים גם הסיכויים לחוות הפסדים משמעותיים.

טווח הזמן

טווח הזמן של ההשקעה הוא משמעותי, כיוון שהוא משפיע על סוג ניירות הערך שייכללו בתיק.

התאמה של השקעות למשקיע פוטנציאלי, מתבצעת אחרי שיקול של כלל הנתונים שלו מצד אחד, יחד עם ההעדפות והנטיות שלו מצד שני. בנוסף, יש לקחת בחשבון את אופי ההשקעה ואת מידת הסיכון שהמשקיע מעוניין להיחשף אליו. ייתכן שהממונה על ההשקעות יתכנן עבור המשקיע תמהיל השקעות, שיוכל לענות לציפיות של המשקיע.

זה המקום להבהיר שכל תיק השקעות הוא ספציפי, ולא ניתן ללמוד ממנו על הכלל. מה שמתאים למשקיע אחד, עשוי להתאים פחות למשקיע אחר. יחד עם זאת, תכנון נכון של השקעה מניב תוצאות הן בטווח הקצר והן בטווח הארוך.