קופות גמל להשקעה - המדריך המקיף

קופת גמל להשקעה היא אחד ממוצרי החיסכון האיכותיים והיעילים ביותר כיום. מדובר בקופת גמל אשר הכספים בה נזילים, וניתן למשוך אותם בכל רגע נתון.

מהי בעצם קופת גמל להשקעה ומי יכול לפתוח קופה כזאת? מהם המאפיינים המרכזיים שלה? האם ניתן לקבל הלוואות על חשבון קופת גמל להשקעה? מתי ואין ניתן למשוך כספים מקופת הגמל הזאת? אילו גופים פיננסיים מנהלים קופות גמל להשקעה? מה הליך ההצטרפות אליה? אילו מסלולי השקעה קיימים? האם ניתן לשנות מסלול השקעה? 

כדאי לקרוא – מדובר במוצר פיננסי איכותי שעשוי להוות תשובה הולמת למבחר המוגבל של אפיקי חיסכון איכותיים בישראל.

קופת גמל להשקעה היא, אפיק או מוצר חיסכון, שהמטרה שלו היא לייצר תשואות איכותיות עבור מי שמפקיד כספים לקופה הזאת. אפיק ההשקעה הזה מיועד לכל מי שמעוניין, אבל אוכלוסיית היעד שלו, בעת התכנון, הייתה אנשים מבוגרים או בגיל העמידה, שיש להם בחשבון הבנק סכומי כסף כאלה ואחרים, אשר נושאים ריביות נמוכות ואינם מניבים למעשה כל הכנסה.

בנוסף, החיסכון הזה מיועד לאנשים שאין ברשותם חיסכון פנסיוני, או החיסכון הפנסיוני שלהם הוא לא מספיק. אנשים כאלה עשויים למצוא עניין ביצירת אפיק חיסכון חדש, שיכול להוות תחליף לחיסכון פנסיוני. למרות היותה של קופת גמל להשקעה אפיק חיסכון משתלם, כל כספי הקופה נשארים ברשות החוסך, ומה שנותר מהם אחרי מותו עובר ליורשים במלואו. קיימות שתי דרכים להפקדת כספים בקופת הגמל כאמור:

הפקדה שנתית

ניתן להפקיד לקופת הגמל להשקעה בכל שנה, הפקדה חד פעמים בסכום שלא יעלה על כ-72,600 שקלים חדשים לשנה, נכון ל-2022. 

הפקדה חודשית

ניתן לבצע הפקדה חודשית של כ-6,500 ₪ לכל היותר, שיצטברו לסך המקסימום האפשרי להפקדה בקופת הגמל להשקעה. בכל שנה מתעדכן סכום ההפקדה המרבי.

כמו כן, ניתן לשלב בין שתי צורות ההפקדה, ובלבד שהסכום שיופקד בסוף השנה לא יחרוג מסכום ההפקדה השנתי המרבי, המתעדכן מדי שנה. כאמור, כל אחד יכול להפקיד בקופת הגמל להשקעה.

קיימות שתי מגבלות לקופת הגמל להשקעה. המגבלה הראשונה היא סכום ההפקדה המרבי, והגבלה השנייה היא תשלום מס על הרווחים, אם כספי החיסכון נמשכים מקופת הגמל להשקעה לפני הגיע החוסך לגיל 60.

סכום ההפקדה המרבי עומד, כאמור, על כ-72,600 שקלים לשנה בקירוב, ולא ניתן להפקיד סכום גבוה מכך. מי שבכל זאת מעוניין לפזר סיכונים, יכול לפתוח שתי קופות גמל, אבל סכום ההפקדה המצטבר לא יכול להיות יותר מאשר 72,616.5 ₪ בשנה, נכון לשנת 2022. סכום ההפקדה השנתי המרבי משתנה, ובכל שנה יש להתעדכן בסכום ההפקדה השנתי המרבי החדש. 

נוסף על מגבלת סכום ההפקדה השנתי, משיכת כספים, חלקית או מלאה, מקופת הגמל להשקעה, חייבת במס על הרווחים הריאליים המצטברים, בגובה 25%. הרווח הריאלי הוא הרווח, בניכוי עליות המדד לאורך תקופת החיסכון. יחד עם זאת, חשוב להדגיש בנקודה הזאת כי מגבלת סכום החיכון חלה על קופות גמל להשקעה. מי שמעוניין בכך, יכול לפקיד כספים בפוליסות חיסכון אחרות, אם יש ברשותו כספים נזילים שנמצאים בפיקדונות או מושקעים באפיקי חיסכון המניבים ריביות או תשואות נמוכות.

המאפיין העיקרי, והחשוב ביותר, של קופת גמל להשקעה, הוא האפשרות של חוסכים בכל גיל, לייצר לעצמם אפיק השקעה שעשויה להשיא תשואות גבוהות משמעותית ביחס לאפיקי חיסכון סטנדרטיים. בהמשך המאמר נביא דוגמאות של תשואות קופת גמל להשקעה אשר ימחישו את הפוטנציאל הגלום בהן.

גמישות באופן ההפקדה

מאפיין חשוב של קופת גמל להשקעה הינו הגמישות באופן ההפקדה לקופת הגמל. ניתן להפקיד סכום אחד גדול בהפקדה שנתית אחת, או לחלק את ההפקדה כאמור להפקדות חודשיות. כמו כן, ניתן לשלב בין שתי צורות ההפקדה – להפקיד חלק מהסכום השנתי המרבי בסכום אחד, ואת השאר בהפקדות חודשיות, באמצעות הוראת קבע או הפקדות עצמאיות מעת לעת.

גמישות בבחירת מסלול ההשקעה

כלל הגופים המנהלים את וכפות הגמל להשקעה, מציעות לחוסכים את האפשרות לבחור את מסלול ההשקעה המועדף עליהם. הם יכולים לבחור את המסלול הסולידי – מסלול שבו הרווחים נמוכים, אבל גם הסיכונים המוכים בהתאמה, לחילופים, ניתן לבחור במסלול בסיכון גבוה – מסלול שבו פוטנציאל הרווחים גבוה, שמגלם גם סיכון גבוה לירידות, אם שערי המניות בבורסה ירדו. ניתן גם לבחור את מידת הסיכון בהשקעה, בסקלה שבין השקעה מלאה במניות, או השקעה באג"ח. לדוגמה – ניתן לבחור 40% אג"ח ו-60% מניות, 30% אג"ח ו*70% מניות, או מסלול של מניות בלבד או אג"ח בלבד.

אפשרות לשנות מסלול השקעה בכל עת

מי שיש ברשותו קופת גמל להשקעה יכול לשנות בכל עת את מסלול ההשקעה, ולהגדיל או להקטין את החשיפה למניות ולסיכונים. יחד עם זאת, ההמלצה החד משמעית שלנו כאן, היא להתייעץ עם איש מקצוע, לפני ביצוע השינויים ובמקרים שבהם יש טלטלות חזקות בבורסה. 

השקעה לטווח ארוך

חשוב לחזור ולהדגיש כי קופת גמל להשקעה הי השקעה לטווח ארוך. לכן, גם ההתנהלות של החוסכים צריכה להיות בהתאם. ככל שעולה הגיל, ייתכן שיהיה כדאי להקטין את הסיכונים בקופת הגמל. אבל גם כאן, כדאי להתייעץ אם איש מקצוע.

תחליף הולם לתוכניות חיסכון והשקעה בפק"מ

קופת הגמל להשקעה מהווה תחליף טוב באופן משמעותי מתוכניות חיסכון בנקאיות, או פיקדונות למיניהם, שהתשואה שלהם איננה גבוהה, בעיקר בתקופה של ריביות נמוכות. גם בימים אלה, אחרי העלאות הריבית של בנק ישראל, הריביות על פיקדונות הן נמוכות משמעותית מהרווחים אשר קופת גמל להשקעה יכולה לייצר.

פטור מתשלום מס על משיכת קצבה

מי שבוחר למשוך את הכספים מקופת גמל להשקעה בצורת קצבה חודשית, ייהנה מפטור ממס הכנסה על הרווחים, אם הוא מעל גיל 60. 

 למרות האמור לעיל, חשוב להדגיש כי קופת גמל להשקעה אינן משקיעות את הכסף, חלקו או כולו, באג"ח מיועדות, כמו קרנות הפנסיה. עם זאת, ניהול נכון וחכם של הקופה עשוי להניב לחוסכים רווחים נאים. 

אחד היתרונות הגדולים של קופת גמל להשקעה טמון בעובדה שאת הכספים המושקעים ניתן למשוך בכל עת. עם זאת, חשוב לדעת שמי שמושך את הכסף, ישלם עד 25% מס על הרווחים.

גם במקרה הזה, מי שפתח קופת גמל להשקעה לפני חמש שנים וימשוך את הכסף, ייהנה מרווח ממוצע של 30% במסלול הסולידי, ו-60% במסלול המנייתי. הליך משיכת קופת גמל להשקעה הוא פשוט. את המס גובה הגוף שבו היה הכסף מושקע, ומעביר אותו ישירות לרשויות המס. יחד עם זאת, במקום למשוך את הכסף, קיימת אפשרות לקבל הלוואה מקופת גמל להשקעה. 

אחד היתרונות הגדולים של קופת גמל להשקעה טמון בעובדה שאת הכספים המושקעים ניתן למשוך בכל עת. עם זאת, חשוב לדעת שמי שמושך את הכסף, ישלם עד 25% מס על הרווחים.

גם במקרה הזה, מי שפתח קופת גמל להשקעה לפני חמש שנים וימשוך את הכסף, ייהנה מרווח ממוצע של 30% במסלול הסולידי, ו-60% במסלול המנייתי. הליך משיכת קופת גמל להשקעה הוא פשוט. את המס גובה הגוף שבו היה הכסף מושקע, ומעביר אותו ישירות לרשויות המס. יחד עם זאת, במקום למשוך את הכסף, קיימת אפשרות לקבל הלוואה מקופת גמל להשקעה. 

בדרך כלל, ניתן לקבל הלוואה בגובה של עד 80% מהסכום הצבור בקופת הגמל להשקעה. עם זאת, יש לברר בגוף הפיננסי שבו מתנהלת קופת הגמל מה סכום ההלוואה האפשרי המדויק.

מעבר לריביות הנמוכות יחסית, ניתן לפרוס את החזרי ההלוואה על פני 7 שנים, שזה אומר 84 החזרים חודשיים. הדבר מקטין את סכום ההחזר ומפחית את הפגיעה הצפויה בתקציב המשפחתי החודשי. 

הליך המשיכה עצמו הוא פשוט:

בשלב הראשון, צריך למלא טופס בקשה להלוואה. בדרך כלל, ניתן למצוא את הטפסים הללו באתרי האינטרנט של החברות המנהלות את קופות הגמל להשקעה. בטופס הלוואה מקופת גמל להשקעה מצוינים גם המסמכים הנלווים הנדרשים לשם קבלת ההלוואה. במרבית המקרים, אישור ההלוואה הוא מהיר והכסף מועבר לחשבון הבנק ללא בעיות.

בשלב הראשון, בוחרים את הגוף המנהל שאצלו תרצו להפקיד את הכספים בקופת הגמל להשקעה. הבחירה צריכה להיות מושכלת, ולקחת בחשבון מכלול נתונים. חשוב להבין שהנתונים על ביצועי העבר אינם מצביעים בהכרח על הביצועים של קופת הגמל להשקעה בעתיד. ואולם הם מצביעים על הכיוון הכללי. 

בנוסף, כדאי לדעת ולקחת בחשבון את דמי הניהול. אמנם מדובר באחוזים נמוכים, אבל עדיין כדאי לנסות ולהפחית אותם מלכתחילה. נתון נוסף שכדאי לקחת בחשבון, הוא האם אפשר לקבל הלוואה, אם וכאשר יתעורר הצורך, כנגד כספי קופת הגמל. בדרך כלל התשובה תהיה חיובית, אבל גופים פיננסיים עשויים לשנות מעת לעת את המדיניות שלהם בנושא.

בשלב הראשון, יוצרים קשר עם הגוף הפיננסי שאצלו אתם מעוניינים להפקיד את כספי קופת הגמל. אחרי יצירת הקשר ואחרי שהגוף המנהל יכיר אתכם, הוא ימסור לכם לאן להעביר את הכסף. אם מדובר בהפקדה חודשית, ייתכן שתידרשו למלא גם הוראת קבע. בהעדר הוראה כזאת, אתם תצטרכו לבצע בעצמכם מדי חודש את ההפקדה. 

כל אתרי האינטרנט של הגופים המנהלים קופת גמל להשקעה מאפשרים לחוסכים לעקוב אחרי התנהלות הכספים שלהם. זאת באמצעות האזור האישי באתר האינטרנט של הגוף המנהל. בדרך כל מדובר בממשק מובן, קל לשימוש וכזה המאפשר לבצע מגוון פעולות בקלות.

קופת גמל להשקעה היא בהחלט השקעה ראויה. הדבר נכון תמיד, ונכון שבעתיים עבור מי שבקרן הפנסיה שלו נצברו סכומי כסף נמוכים. עם זאת, גם עמיתים בקרנות הפנסיה הוותיקות, עשויים לראות בקופת הגמל להשקעה מסלול ראוי, אם הם מגיעים לצבירה המרבית של 70% פנסיה. בנוסף, מי שיש ברשותם סכומי כסף שאינם מושקעים כהלכה, אפשר ואפילו כדאי להעביר אותם לקופות גמל להשקעה.