קופת גמל - כל המידע העדכני

אחד מאפיקי ההשקעה היותר מוכרים והיותר מעניינים הוא השקעה בקופת גמל, בדגש על קופת גמל להשקעה. מדובר באפיק השקעה לטווח הבינוני והארוך, אשר מאפשר למשקיע להפוך אותו לסוג של השקעה פנסיונית. מי שעשוי להפיק תועלת מרובה משימוש באפיק ההשקעה הזה הוא מי שלרשותו לא עומדת קרן פנסיה מסוגרת, אבל מצד שני יש ברשותו סכום כסף משמעותי שאותו הוא מעוניין להפוך לאפיק השקעה לפנסיה.

בשורות להלן נעסוק בהרחבה בנושא, והבהיר את החשיבות הרבה שלו. מה זה בעצם קופת גמל? מה היתרונות ומה החסרונות שלה מול כלי השקעה אחרים? איך משקיעים בקופת גמל? למי מומלץ להשקיע בקופת גמל? אילו היבטים פרקטיים של מיסוי קיימים בקופת הקמל ואילו יתרונות גלומים בה מהבחינה הזאת? כיצד אפשר לנייד קופות גמל בין חברות שונות? כדאי לקרוא – מדובר באפיק השקעה מעניין המעניק מגוון רחב של הזדמנויות למשקיע.

קופת גמל היא למעשה סוג של תוכנית חיסכון, המשלבת בתוכה גם אפשרות להשקעה. במשך עשורים, עד לסוף העשור הראשון של המילניום הנוכחי, היתה קופת הגמל אפיק השקעה לטווח הבינוני עם תשואות נאות. היה ניתן להשקיע בקופת גמל סכומים חד פעמיים, שהיו ניתנים לפדיון בתום תקופת החיסכון, תוך מימוש הרווחים ללא תשלום מס.

מנגד, קופת הגמל היתה סגורה למשך תקופה ארוכה יחסית, ללא אפשרות לפדיון. באותה התקופה נערכו רפורמות משמעותיות בתחומי החיסכון והפנסיה, שנבעו בעיקר מההבנה שלחלק משמעותי מכלל האוכלוסייה אין קרן פנסיה. מצד אחד, חוקק חוק פנסיה חובה, המחייב כל מעיק להפקיד עבור כל מועסק סכומים לקרן הפנסיה שלו. מצד שני, קברניטי הכלכלה חיפשו דרך לייצר גם עבור מי שאין ברשותם קרן פנסיה, או שקרן הפנסיה שלהם קטנה, אפשרות לייצר לעצמם הכנסה בתקופת הפנסיה.

אחד הפתרונות היותר מוצלחים לצורך העניין, היתה האפשרות להפקיד כספים בקופת גמל להשקעה, תוך אפשרות להפוך את קופת הקמל לקרן פנסיה הלכה למעשה, ולמשוך את הכסף בצורת קצבה חודשית.

נכון להיום, ניתן להפקיד כספים לקופת גמל בשני מסלולים עיקריים:

קופת גמל לא משלמת לקצבה

מדובר בקופת גמל שממנה לא ניתן למשוך כספים, למעט כספים שהופנו מלכתחילה לטובת פיצויים. במידה רבה, הפקדה לקופת גמל מהסוג הזה דומה להפקדה לקטן פנסיה. אולם בשונה מקרנות הפנסיה הייעודיות, הפקדה לקופת גמל איננה מזכה את המפקיד להטבות במצבים כגון אובדן כושר עבודה, נכות וכיוצא באלה מצבים ייחודיים. יחד עם זאת, בהגיע החוסך או החוסכת לגיל הפנסיה, אפשר למשוך כספים מקופת הגמל בצורת קצבה חודשית.

קופת גמל משלמת לקצבה

קופת גמל שניתן למשוך ממנה את כל הכספים שהופקדו, הן בצורת קצבה והן בצורת משיכה כסכום חד פעמי. במשיכה בסכום חד פעמי ישלם העמיק מס על הרווחים שהצטברו בקופה במשיכה בצורת קצבה, אם לחוסך מלאו יותר משישים שנה, לא ישלם החוסך מס על הרווחים. בנוסף, החוסך יכול לבחור את רופי ההשקעה ומידת הסיכון של הכספים שהוא הפקיד בקופת הגמל.

למעשה, השינוי העיקרי בקופת הגמל טמון בשינוי הייעוד שלה. מחיסון לטווח הבינוני, שניתן למשיכה בסכום חד פעמי, הפכה קופת הגמל לאחד מאפיקי החיסכון הפנסיוני היותר מקובלים.

השקעה בקופת גמל, כמו בכל אפיק השקעה אחר, נושאת בחובה יתרונות משמעותיים עבור המשקיע. בשורות להלן נסקור בהרחבה את היתרונות של השקעה בקופת גמל.

חיסכון אישי

כל אחד יכול לפתוח קופת גמל לאדם אחר. עם זאת, מרגע פתיחת החיסכון, אך ורק האדם שעבורו נפתחה הקופה יכול למשוך ממנו כספים ולבצע בו פעולות שונות. בין השאר – שינוי אפיק השקעה, הגדלה או הקטנה של ההפקדה. הורים שפותחים קופת גמל להשקעה עבור הילדים שלהם, יכולים עם השנים לצבור בה סכומי כסף נכבדים, שיהיו נזילים או יהפכו לקרן פנסיונית, בהתאם להעדפות של מי שעבורו הופקדו הכספים.

נזילות

בקופת גמל שמוגדרת קופת גמל משלמת לקצבה, ניתן למשוך את הכספים המופקדים בכל עת. מדובר בזכות הן של מי שהכספים רשומים על שמו והן של היורשים שלו, למשוך את כל הכספים שהצטברו בקופה.

גמישות באופן החיסכון

ניתן לחסוך הן באמצעות הפקדה חודשית והן באמצעות הפקדה של סכום חד פעמים. אפשר, כמובן, גם לשלב בין שתי צורות ההפקדה. עם זאת, הסכום שאותו ניתן להפקיד בכל שנה, ואשר הרווחים עליו יהיו פטורים ממס הוא מוגבל. נכון למועד כתיבת שורות אלה, ,סכום ההפקדה המרבי עומד על 72,616 ₪ לשנה.

בחירת מסלול השקעה

המפקיד יכול לבחור את מסלול ההשקעה המועדף עליו. מדובר בעיקר ברמת הסיכון במסלול מצד אחד, ובהגדלה או הקטנה של הסיכויים לרווחים מצד שני.

המרת החיסכון לקצבה

חוסכים המעוניינים בכך יכולים להמיר את הקצבה הצבורה לזכותם לקצבה חודשית. מגיל שישים ואילך, הקצבה החודשית תהיה פטורה לחלוטין ממס.

כפי שכבר נאמר לעיל קופת גמל, בדגש על קופת גמל להשקעה, מהווה מסלול חלופי לחיסכון הפנסיוני, וכזה שעשוי להעניק למפקיד הכנסה חודשית קבועה לכל החיים. מדובר בעיקר במי שאין ברשותו קרן פנסיה פעילה, או במי שמעוניין לייצר לעצמו תוספת הכנסה.

אל מול היתרונות הגלומים בהפקדת כספים בקופת גמל, קיימים גם כמה חסרונות:

מגבלה על ההפקדה השנתית

סכום ההפקדה השנתי המרבי בקופת גמל להשקעה, עומד על 72,616 ₪ בלבד, נכון למועד כתיבת שורות אלה. מצד אחד, מדובר בסכום גדול הרבה יותר ממה שהחוסך הממוצע עשוי להפקיד בכל שנה לחיסכון. מצד שני, לא ניתן לבצע הפקדה חד פעמים של סכום גבוה לטובת הפנסיה, אלא לפרוש את ההפקדה על פני שנים. מנגד, ובלי קשר לקופת הגמל, קיימים מסלולים מקבילים אחרים. ההבדל ביניהם טמון בעיקר בעובדה שהחוסכים משלמים לס על הרווחים בכל מקרה, בלי קשר לאופן שהו הם מושכים את הכסף.

דמי ניהול

דמי הניהול בקופות הגמל הם משתנים, ועשויים להיות גבוהים מאלה המקובלים בקרנות הפנסיוניות. יחד עם זאת, הם נתונים למשא ומתן וניתן, בהתנהלות נכונה, להפחית אותם בצורה משמעותית.

בחירת מסלול, לא בחירה של מניות

השקעה בקופת גמל מאפשרת בחירת מסלול חיסכון, בדגש על רמת הסיכון הרצויה לחוסך. אם זאת, החוסך לא יכול לבחור בעצמו את ניירות הערך שבהן יושקעו הכספים בקופת הגמל שלו.

רק החוסך יכול למשוך כספים

הורים שפתחו קופות גמל עבור הילדים. צריכים לדעת מראש שהם לא יוכלו למשוך את הכסף. גם הילדים לא יוכלו לעשות את זה, אלא בהגיעם לגיל שבו הם עצמאים מבחינה פיננסית. לא ניתן לפתוח קופת גמל עבור מישהו אחר, אבל להישאר בשליטה על סכום או על מועד המשיכה של הכספים הללו.

השקעה בקופת גמל יכולה להתבצע בשתי דרכים עיקריות:

הפקדה חודשית

המפקיד יכול להפקיד לקופת הגמל סכום קבוע בכל חודש. מי שקופת הקמל שלו היא גם החיסכון הפנסיוני, אמור לקבל גם מהמעסיק לו הפקדות לטובת קופת הגמל כמקובל בחיסכון פנסיוני. החוסך יכול להפקיד מדי חודש עד 7% מההכנסה החייבת. המעסיק, מנגד, יפקיד לקופת הגמל 7.5 אחוזים נוספים. כמו כן, המעסיק יפקיד 8.33% מהשכר לטובת הפיצויים. זה המקום לציין כי 8.33% הינו למעשה 1/12 מהשכר. ההפקדה לטובת הפיצויים מתוכננת באופן כזה שבכל שנה תצטבר לטובת החוסך משכורת שנתית אחת כפיצויים. אם חלו שינויים בשכר בתקופת ההעסקה, המעסיק יהיה חייב להשלים עבור החוסך את הפיצויים לכדי משכורת אחת עבור כל שנת עבודה, בגובה המשכורת הקובעת.

הפקדה חד פעמית

מי שמעוניין, יכול להפקיד לטובת קופת הגמל סכום חד פעמי בכל שנה. נכון למועד כתיבת שורות אלה, הסכום המרבי להפקדה עומד על 71,616.5 ₪ בכל שנה. 

הפקדה משולבת

חוסך המעוניין בכך יכול לשלב בין הפקדה חד פעמית לבין הפקדה חודשית שוטפת. זאת, בתנאי שהסכום המצטבר של ההפקדות לא יעלה על הסכום השנתי המרבי, כפי שהוזכר בסעיף הקודם.

ההפקדה לקופת הגמל תתבצע באמצעות הגוף המנהל את קופת הגמל. הגוף המנהל הזה ינהל את מבלול ההשקעה, ,על פי הבחירה של המפקיד. בתמורה ישלם החוסך לגוף המנהל דמי ניהול על פי האחוזים שנקבעו על ידי הגוף המנהל. גובה הסכום שנגבה כדמי ניהול, עשוי להוות אמת מידה משמעותית בבחירת הגוף המנהל את קופת הגמל דל החוסך.

למעשה, קופת גמל מהווה אפיק השקעה מעניין לכל אחד. מי שאין ברשותו קרן פנסיה, מסיבות שונות, עשוי לגלות שקופת הגמל יכולה להוות תחליף הולם לקרן הפנסיה. אחרי גיל 60, ניתן להמיר את החיסכון בקופת הגמל למסלול קצבה, כל שבכל חודש תיכנס לחשבון של המפקיד קצבת פנסיה.

מי שיש לו קרח פנסיה, עשוי לגלול שהפקדה לקופת גמל עשויה להניב עבורו תוספת להכנסה החודשית. הדבר נכון בעיקר לגבי מי שיש ברשותם סכומי כסף פנויים, שאינם מושקעים או כאלה הסגורים בפיקדונות שקליים, המניבים אחוזים בודדים בכל שנה בלבד. גם ארי העלאות הריבית שאירעו בחודשים האחרונים של שנת 2022, עדיין מניבות קופות הגמל הכנסות גבוהות מהריבית שמשלמים הבנקים בפיקדונות השקליים שלהם. 

אחד היתרונות הבולטים של קופות הגמל, כפי שכבר הוזכר לעיל, הוא האפשרות לקבלת פטור מתשלומי מס על הרווחים בקופה. הפטור ממס על הרווחים, כפוף לשני תנאים:

גיל

רק חוסך שגילו מעל 60 שנה, יהיה זכאי לפטור מתשלומי מיסים על הרווחים שנצברו בקופת הגמל. משיכת כספים לפני הדיל הזה תחייב בכל מקרה תשלום מס הכנסה על הרווחים, בגובה 25%.

מסלול קצבה

חוסך שיבקש למשוך בבת אחת את כל הסכום הצבור בקופת הגמל, יחויב בתשלום מס הכנסה בגובה 25% מהרווחים, בדומה לכל חוסך אחר. עם זאת, אם חוסך מעל גיל 60 יבחר למשוך את כספי הקופה בצורת קצבה חודשית, הוא יקבל פטור הן מתשלומי מס על הרווחים והן מתשלום מס על הקצבה החודשית שהוא מושך. ככל שהסכום הצבור בקופת הגמל הוא גבוה יותר, כך הפטור ממס הכנסה הוא משמעותי יותר. מטרת הפטור היא לגרום למי שש להם האפשרות להעיר כספים לקופת הגמל, ולייצר לעצמם קצבת פנסיה חודשית.

פתיחת קופת גמל בגוף מנהל כזה אטו אחר, טומנת בחובה מגוון רחב של יתרונות כפי שכבר הוזכר לעיל. עם זאת, לכל חוסך עומדת האפשרות להעביר את קופת הגמל שלו לגוף אחר. ההעברה מתבצעת בקלות, באמצעות מילוט בקשת הברה בגוף שאליו הכספים אמורים להגיע בסיכומו של עניין. שני הגורמים העיקריים שבגללם כדאי לבצע העברה הם כדלקמן:

דמי הניהול

גופים פיננסיים שונים גובים דמי ניהול שונים עבור קופת הגמל שהם מנהלים. אם גוף פיננסי מסוים מציע לנהל את קופת המל שלך תמורת אחוז נמוך משמעותית מזה שהוצע בגוף הקיים, שווה לכל הפחות לבדוק את האופציה להעביר את הכספים. ככל שהסכום הצבור בקופת הגמל הוא גבוה יותר, כך המשמעות של כל חלקיק האחוז מבחינה כספית היא בולטת יותר.

ביצועי קופת הגמל בשוק ההון

שיקול משמעותי נוסף שכדאי לבדוק הוא הביצועים של קופת הגמל בשוק ההון. בסוף כל תקופה מתפרסמים בעיתונים כלכליים ובמדומות נוספים הנתונים באשר לרווחים של קופת הגמל בתקופה האמורה. הנתונים הם בדרך כלל השוואתיים, כך שאפשר לבחון כל אחת מקופות הקמל ביחס לאחרות. יחד עם זאת, חשוב להתייחס לנתונים הללו הזהירות. זאת משום שלא תמיד, רווחים של השנה הקודמת מצביעים בהכרח על רווחים צפויים בשנה הנוכחית.

ככלל, לפני שבוחרים קופת גמל, כדאי להתייעץ עם איש מקצוע מיומן. זאת, הן במטרה לבחון את אפשרויות ההשקעה והן בבחירת הגוף שינהל את קופת הגמל שלך.