הפניקס גמל אג"ח ללא מניות

חברת הפניקס היא אחת מחברות הביטוח הוותיקות בישראל. בתחילת הדרך היה מדובר רק בחברת ביטוח. ואולם נכון להיום הפניקס היא המשקיעה המוסדית הגדולה בישראל, והיא מנהלת חסכונות פנסיוניים בשווי של מעל 360 מיליארד ש"ח. בעקבות השינויים בשוק הפיננסי בישראל, התפשטה פעילות החברה לתחומים נוספים. בין השאר עוסקת החברה בתחומי האשראי – הלוואות ואשראי לשכירים, עצמאיים ועסקים. תחום עיסוק נוסף הינו התחום הפנסיוני - ניהול קרנות פנסיה, קרנות השתלמות וקופות גמל. בשנים האחרונות נכנסה החברה גם לתחום המשכנתאות בדגש על הלוואות זהב, או בשם המוכר יותר שלהן – משכנתא הפוכה. בשורות להלן נעסוק בנושא קופת גמל של הפניקס – מהי קופת גמל, למי היא מתאימה ומה התועלת הגלומה בחיסכון הזה.

אפיק החיסכון המוכר בשם קופת גמל נמנה עם מוצרי החיסכון הייחודיים והמעניינים ביותר בישראל. עד תחילת העשור הראשון של המאה הנוכחית, קופות הגמל היו תוכניות חיסכון לטווח הבינוני. בתום חמש עשרה שנות חיסכון, ניתן היה לשחרר את הכספים לכל מטרה, כולל הרווחים.

בתקופה האמורה נערכו שינויים בתחומים הפנסיוניים, ובין השאר שונה גם האופי של קופת הגמל. נכון להיום מדובר באפיק השקעה פנסיוני לכל דבר ועניין. להלן המאפיינים העיקריים של קופת גמל להשקעה של הפניקס ובכלל:

נזילות: כספי החיסכון נזילים וניתנים למשיכה בכל עת. זאת, כמובן, בכפוף לתשלום מס על רווחי הון שהצטברו בקופה.

גמישות: ניתן להפקיד סכום אחד, או הפקדה חודשית קבועה. המפקיד בוחר איך וכמה להפקיד, בכפוף למגבלות על סכומי ההפקדה השנתיים.

מסלולי השקעה: קופת גמל להשקעה של הפניקס מאפשרת לכל מפקיד לשנות את מסלול ההשקעה שלו, להגדיל או להקטין את רמת הסיכון ואת החשיפה לשוק ניירות הערך.

דמי ניהול נמוכים: דמי הניהול בקופת הגמל כאמור הם נמוכים, ונעים לרוב סביב 1 % או פחות מכך.

הטבות מס: בני 60 ומעלה הבוחרים למשוך את הקרן באמצעות קצבה חודשית קבועה, לא ישלמו מס על הרווחים המצטברים בקופה.

ואולם אל מול היתרונות יש גם כמה חסרונות:

העדר הטבת מס על ההפקדות: בחיסכון פנסיוני זכאי המפקיד להטבת מס עבור ההקשה שלו. הפקדה לקופת גמל להשקעה, מנגד, איננה מקנה הטבת מס מכל סוג שהוא.

העדר "אג"ח ייעודיות": כספי המשקיעים בקופת גמל אינם מושקעים באג"ח ייעודיות, או לכל הפחות אין התחייבות של קופת הגמל לעשות כך. 

תקרת הפקדה: לא ניתן להפקיד בקופת גמל להשקעה סכומים מעבר לתקרה השנתית. נכון למועד כתיבת שורות אלה, מדובר בסכום של 76,449 ₪ לכל היותר.

למעשה, קופת גמל להשקעה מתאימה לכל חוסך, בדגש על חוסכים שבקרן הפנסיה שלהם לא הצטברו סכומים גבוהים. קופת גמל להשקעה עשויה במקרים כאלה לשמש חלופה הולמת לפנסיה, ולעשות שימוש בכספים שהחוסך צבר במסלולים אחרים, על מנת להעניק לו יציבות פיננסית.